Ondersteunde betaalmethoden

Leuker kunnen we het invullen van uw aangifte inkomstenbelasting niet maken, makkelijker wel. In dit artikel leest u hoe u een Capler belegging invult op uw belastingaangifte.

Let op: dit artikel gaat over de belastingplicht in 2025. Belastingregels kunnen veranderen en de inhoud van dit artikel kan niet langer van toepassing zijn. Alle beschreven informatie is met de grootste zorgvuldigheid samengesteld, maar gebaseerd op algemene belastingwetgeving. Hierdoor kunnen hier geen rechten aan ontleend worden voor uw eigen specifieke belastingstatus- en aangifte, of situaties die hier niet worden beschreven (zoals zakelijke beleggers). Het is mogelijk dat dit bericht onvolledig is, onjuistheden bevat, niet voor u is bestemd en/of te laat wordt ontvangen. Hiervoor wordt geen aansprakelijkheid aanvaard. Bovenstaande is nadrukkelijk geen belastingadvies en voor vragen kunt u het beste contact opnemen met een gespecialiseerd en geaccrediteerd adviseur.

Voor Nederlandse particuliere beleggers

De meeste beleggers bij Capler zijn particuliere, niet-zakelijke beleggers die in Nederland belastingplichtig zijn. Voor hen is de belastingaangifte over 2024 eenvoudig: zij hoeven de waarde van hun belegging bij Capler niet in te vullen.

Hoe zit dat? Als je totale vermogen boven het heffingsvrije bedrag uitkomt, moet je in uw belastingaangifte de waarde van al uw bezittingen opgeven. De Belastingdienst kijkt daarbij naar uw vermogen per 1 januari 2024. Omdat het Capler Private Equity fund-of-funds pas in 2024 is opgericht en er op 1 januari 2024 nog geen beleggingen waren, hoeft u Capler niet mee te nemen in uw aangifte.

Nederlandse pensioenbeleggers via de lijfrente

Valt de lijfrentebelegging die u in 2024 deed binnen uw jaar- of reserveringsruimte? Dan kunt u dit bedrag bij de belastingaangifte over 2024 aftrekken van uw belastbaar inkomen in box 1. Zo krijgt u een deel van uw inleg terug.

In uw aangifte inkomstenbelasting vinkt u eerst aan “Uitgaven voor lijfrente, alleen bij een pensioentekort” in de sectie “Uitgaven”. De totale inleg die u in 2024 deed als lijfrente vult u onder de sectie “Uitgaven voor lijfrente” in. Hier moet u ook gegevens invullen om de totale jaarruimte in 2024 te bepalen.

Let op, u vult dus de inleg in en niet de eindwaarde van uw belegging per 31 december 2024. Dit is het totale (bruto) bedrag dat u stortte op uw lijfrenterekening, ook als dit geheel of deels per 31 december 2024 als cash bij Capler in de boeken stond omdat de acceptatie van de belegging op die datum nog niet had plaatsgevonden. U vult ook het rekeningnummer van uw lijfrente beleggingsrekening in tijdens de aangifte. Het rekeningnummer staat vermeld op uw jaaroverzicht.

Voor Belgische beleggers

Het Capler Private Equity Fund-of-Funds keert geen dividenden of interest uit en betaaltbetalen daarom geen roerende voorheffing van 30%. De meerwaarde op aandelen is in 2024 niet belast in België en hoeft niet jaarlijks opgegeven te worden bij de Belgische fiscus. 

Wel moeten Belgische beleggers hun buitenlandse belangen opgeven bij het Centraal aanspreekpunt voor rekeningen en financiële contracten (het CAP-register). Daarnaast zijn Belgische beleggers zelf verantwoordelijk hun deelname in het fonds aan te geven voor de Beurstaks (TOB). Dit is geen jaarlijkse opgave, maar moet officieel binnen 2 maanden na de transactiedatum (aankoop of verkoop) gebeuren. Doordat alle inkomsten van het fonds worden herbelegd zijn de participaties in het fonds ‘kapitalisatie aandelen’ en vallen daarmee onder het tarief van 1,32%.

Alle bovenstaande informatie is met de grootste zorgvuldigheid samengesteld, maar gebaseerd op algemene belastingwetgeving. Hierdoor kunnen hier geen rechten aan ontleend worden voor uw eigen specifieke belastingstatus- en aangifte, of situaties die hier niet worden beschreven (zoals zakelijke beleggers). Het is mogelijk dat dit bericht onvolledig is, onjuistheden bevat, niet voor u is bestemd en/of te laat wordt ontvangen. Hiervoor wordt geen aansprakelijkheid aanvaard. Bovenstaande is nadrukkelijk geen belastingadvies en voor vragen kunt u het beste contact opnemen met een gespecialiseerd en geaccrediteerd adviseur.

Het nieuwe jaar biedt een ideaal moment voor reflectie en positieve veranderingen. Harvard Business Review heeft, in samenwerking met de strategie consultants van McKinsey, 6 waardevolle lessen opgesteld, die ondernemers kunnen trekken uit de strategie van private equity.

De dagen van historische private equity praktijken zoals opknippen van bedrijven of financiële constructies, zijn voorbij. Het verkopen van bezittingen en terughuren (sale-and-leaseback) maakt plaats voor een focus op operationele verbeteringen. Hieronder zes voornemens waarmee je als ondernemer in 2026 het verschil kunt maken. Geïnspireerd op de best practices uit de wereld van private equity.

1. Doorlopende analyse van de volledige potentie

Een van de eerste stappen die private equity investeerders zetten, is het nauwkeurig analyseren welke bedrijfsactiviteiten waarde toevoegen. Producten, klantsegmenten, operationele processen worden kritisch bekeken door de bril: welke kansen missen we hier?

Het gaat daarbij niet om kleinschalige veranderingen, maar met een frisse blik kijken naar het maximaal haalbare. En dit gebeurt niet eenmalig voorafgaand aan een investering, maar elke 2-3 jaar wordt er de tijd genomen voor een volledige nieuwe review. Het liefst gebeurt dit met verse ogen van buitenaf, zodat het bedrijf weer naar een nieuwe fase van groei geleid kan worden.

2. Koppel vaardigheden aan je nieuwe doelstellingen

Waar veel bedrijven stabiele management teams houden en hun doelstellingen of acties aanpassen aan de vaardigheden van het zittende team, zien bedrijven die worden overgenomen door private equity opvallend veel management veranderingen. Volgens Harvard Business Review wordt in 71% van de private equity overnames van meer dan $1 miljard, de CEO binnen 2 jaar vervangen.

Als er nieuwe doelstellingen zijn die behaald moeten worden, dan is het een absolute noodzaak om daar ook het juiste talent voor binnen te halen. Niet alleen snelheid is daarbij essentieel, zowel tijdens het recruitmentproces als bij het afscheid nemen van ondermaats presterend personeel. Ook beloningssystemen strak gekoppeld aan resultaat zijn cruciaal. Zowel om nieuw talent binnen te halen als voor het behoud en het blijven motiveren van je best presterende bestaande medewerkers.

3. Creëer een schone lei aan personeel

Visionaire doelstellingen en nieuwe vaardigheden kunnen nieuwe kansen creëren, maar operationele winst valt zeker te behalen binnen de bestaande organisatie. 

In een gemiddeld bedrijf is arbeid 40%-80% van de totale kostenstructuur. Meestal zijn er wel strakke systemen voor de inkoop van kapitaalgoederen, tot aan de paperclips aan toe, maar ontbreekt het aan duidelijke kaders (behalve arbeidsvoorwaarden), voor het aannemen van personeel.

Een oud-Nederlands gezegde luidt: ¨ik wens je veel personeel¨. Wat zoiets betekent als veel kopzorgen. De private equity visie is, vereenvoudig je personeelsbestand binnen 6 maanden met 30%-60%, met de volgende stappen:

1. Elimineer al het overtollige werk. In grote organisaties worden er allerlei taken, monitoring, rapportages gedaan die verder geen opvolging kennen en niet bijdragen aan het verbeteren of versnellen van de organisatie.
2. Centraliseer je personeel. Personeel dat verspreid is over verschillende locaties of grotendeels remote werkt, helpt in veel gevallen de arbeidsproductiviteit niet. Starters op de arbeidsmarkt of teams verantwoordelijk voor complexe vraagstukken werken beter op locatie.
3. Meer werk voor je top personeel. In grote teams, waarvan iedereen ongeveer hetzelfde werk doet (administratie, ontwikkeling, support), doet 50% van de medewerkers meestal 80%-90% van het werk, met betere resultaten. Door ook de laatste 10%-20% bij de toppers neer te leggen met de juiste beloning daarvoor, verklein je niet alleen je personeelsbestand, maar gaat ook de kwaliteit van het werk omhoog.

4. Verminder je omzet

Ja het staat er echt. Niet alle omzet is gelijk, want niet elke euro die je verdient draagt ook bij aan de winst en vrije kasstromen. Sommige klantgroepen slokken al je ontwikkelingscapaciteit of helpdesk op. Of sommige producten vragen de meeste kapitaalinvesteringen. Kijk dus verder dan alleen de bruto marges, maar neem kosten allocaties op alle niveau´s mee om te bepalen hoe winstgevend een klant nu echt is.

Het bewust verminderen van je minst winstgevende omzet (klantgroepen, producten, regio´s), is een duidelijk onderscheidend vermogen van bedrijven die worden aangestuurd vanuit private equity, in vergelijking met beursgenoteerde bedrijven. Zonder de druk van kwartaalcijfers, kan een privaat bedrijf makkelijker en rigoureuze stappen richting een winstgevende toekomst zetten.

5. Het zit hem in de uitvoering

Stap 1 was natuurlijk een goed plan maken en voortdurende analyse, maar deze plannen hebben ook een strakke opvolging nodig. Langetermijn roadmaps moeten in jaar of kwartaal doelstellingen geknipt worden en elke werkstroom moet iemand eindverantwoordelijk voor worden gemaakt.

Vervolgens moeten er korte (wekelijkse) evaluaties plaatsvinden die inzichtelijk zijn voor het gehele bedrijf en alle betrokkenen. Door deze publiekelijke inzichten, moet je als team wel met de billen bloot en is het voor het management goed inzichtelijk welke werkstromen achter lopen en dus meer aandacht of aanpassingen nodig hebben.

6. Tijd is geld

Grote private equity investeerders vragen hun CEO´s vaak: hoe ziet jouw agenda eruit? Besteed je genoeg tijd aan je grootste klanten, of de grootste waardecreatie projecten? Of spendeer je veel tijd aan de administratie en andere operationele processen die ook door andere werknemers of externen opgepakt kunnen worden?

De Harvard Business Review studie toonde aan dat CEO´s vaak denken slechts 20% van hun tijd aan interne meetings te besteden, maar dat het in de praktijk eerder 50%-70% van hun tijd is. Gegeven dat niet iedere CEO de middelen kan vrijmaken voor een eigen fulltime secretaresse (m/v) is een virtual assistant mogelijk een goede optie.

Conclusie

Ondernemen à la private equity vraagt discipline, focus en een mentaliteit van voortdurende verbetering. Natuurlijk is dat makkelijker gezegd dan gedaan en gaat niet alles goed bij private equity. Maar de lessen uit het grootkapitaal, kunnen ondernemers wel helpen bij het stapsgewijs verbeteren van hun product, dienst en bedrijf.

Bron:Dit artikel is gebaseerd op Harvard Business Review – What every company can learn from private equity.

Het einde van het fiscale boekjaar 2025 komt snel dichterbij. De Belastingdienst biedt verschillende regelingen die juist nu interessant zijn voor beleggers om nog dit jaar te benutten. Bouwt u vermogen op voor de volgende generatie, dan zijn schenkingen een optie. Bent u zelf nog bezig met uw pensioenopbouw, dan kan het lonen om uw lijfrente goed te checken. Beide moet u vóór 31 december regelen om over 2025 een voordeel te kunnen pakken.

In dit stuk lichten we de twee regelingen toe: schenkingen aan kinderen of kleinkinderen en de lijfrente (pensioenbeleggen). Deze kunt u uiteraard inzetten voor een belegging bij Capler, maar ook zonder extra investering – of bij een andere aanbieder – kunnen ze een voordeel opleveren.

Afhankelijk van je persoonlijke situatie

Dit artikel is een samenvatting en vormt geen totaaloverzicht van alle relevante belastingregels. Voorbeelden zijn versimpeld en het hangt altijd af van je persoonlijke situatie of een belastingregel voordeel oplevert. De belastingtarieven in dit artikel zijn die van 2025; deze tarieven kunnen in de toekomst veranderen. Raadpleeg voor volledige informatie de website van de belastingdienst en eventueel een financieel adviseur of -specialist. Dit is geen (fiscaal) advies.

Schenkingen aan (klein)kinderen

Veel beleggers zijn al actief bezig met vermogensoverdracht naar de volgende generatie. In Nederland betaalt de ontvanger van een erfenis belasting over wat hij of zij ontvangt. Hoeveel dat is, hangt af van de familierelatie. Kinderen betalen 10% tot 20% erfbelasting, kleinkinderen 18% tot 36%.

Om te voorkomen dat deze erfbelasting later door (klein)kinderen betaald moet worden, schenken veel mensen aan hun erfgenamen. In 2025 mag u belastingvrij schenken:

• €6.713 aan uw kind (per kind)
• €2.690 aan uw kleinkind (per kleinkind)

Een schenking van €6.713 aan uw kind kan, als het bedrag anders geërfd zou worden, zomaar €671 tot €1.343 aan toekomstige erfbelasting schelen. Daar hoeft u niet eens voor te beleggen. Mensen kunnen dit echter wel doen als ze van plan zijn vermogen na te laten. Door te schenken op een beleggingsrekening van uw (volwassen) kind, kan geprofiteerd worden van het rendement-op-rendement effect.

Rekenvoorbeeld

U geniet van uw gouden jaren en heeft naar verwachting nog minstens tien mooie, gezonde jaren voor de boeg. Daarna wilt u een vermogen nalaten aan uw kind.

In dit rekenvoorbeeld levert beleggen op naam van uw kind in plaats van op eigen naam een besparing op van €1.634 tot €3.267 aan erfbelasting.

Belangrijke stappen vóór 31 december:

• Heeft u dit jaar al geschonken? Zet uw schenkingen op een rij en bekijk hoeveel ruimte er nog is.
• Maak de schenking vóór 31 december over om de vrijstelling in 2025 te benutten. 

Voor meer informatie over erfbelasting en vrijstellingen verwijzen wij graag naar de website van de Belastingdienst.

Lijfrente (pensioenbeleggen)

Veel Capler beleggers gebruiken de lijfrente al om fiscaal voordelig pensioen op te bouwen. Toch blijven we het herhalen, want de regeling is te interessant om te laten liggen.

Met de lijfrenteregeling kunt u, afhankelijk van uw belastingschijf, tot wel 50% van uw investering via de inkomstenbelasting terugkrijgen. Bovendien telt het opgebouwde vermogen niet mee voor uw Box 3 belasting, waardoor het voordeel op langere termijn nog verder op kan lopen als deze op u van toepassing is.

Houd er wel rekening mee dat bij uitkeren van de lijfrente later wél inkomstenbelasting wordt betaald.

Belangrijke stappen vóór 31 december:

• Hoeveel u fiscaal gunstig kunt storten, hangt af van uw Jaarruimte en Reserveringsruimte. Bereken deze via de rekentools van de Belastingdienst of vraag advies.
• Voor aftrek over uw inkomstenbelasting 2025 moet de storting uiterlijk 31 december op uw beleggersrekening staan. Stortingen daarna tellen pas mee voor de aangifte over 2026 (verrekend in 2027).

Let op: Reserveringsruimte kunt u tot tien jaar terug gebruiken. 2025 is dus het laatste jaar om ongebruikte jaarruimte uit 2016 te benutten. Had u in 2015 inkomen (in loondienst, als zpp’er of ondernemer) maar weinig pensioenopbouw? Dan is de kans groot dat u nog ruimte heeft.

Meer weten of een voorbeeldberekening bekijken? Klik dan verder naar onze uitgebreide uitleg.

Natuurlijk bestaan er nóg meer belastingvoordelen die niets met beleggen te maken hebben, zoals giftenaftrek voor goede doelen. Met nog een paar weken tot de jaarwisseling is er genoeg tijd om uw situatie door te nemen en optimaal gebruik te maken van de mogelijkheden.